Spaarhypotheek

Een spaarhypotheek is een in Nederland nog voorkomende hypotheekvorm die ingevolge de Wet herziening fiscale behandeling eigen woning geen recht geeft op hypotheekrenteaftrek bij nieuwe gevallen. Aangezien de constructie daarmee zijn aantrekkelijkheid verliest wordt deze in nieuwe gevallen voor zover bekend niet meer toegepast. De spaarhypotheek kun je onderverdelen in een Spaarhypotheek met KEW of SEW.

Deze bespreken we hieronder.

Spaarhypotheek met KEW

Kenmerken:

• Hypothecaire lening gecombineerd met een verpande gemengde verzekering met een vast, niet-winstdelend verzekerd kapitaal.
• Rendement is het rentepercentage van de betreffende hypothecaire lening. Bij de spaarhypotheek spaart de geldnemer tegen zijn eigen hypotheekrente. De verzekeraar garandeert dit rendement over de ingelegde spaarpremies. Koppeling van de spaarrente aan de individuele hypotheekrente heeft een dempend effect op de te betalen maandlasten bij veranderingen in het rentepercentage.

Er is een zekerheid over de aflossing omdat de premie past zich automatisch aanpast aan de rente, hierdoor komt de geldnemer altijd op het beoogde kapitaal uit. De afkoopwaarde is gelijk aan het totaal van de maandelijkse spaarpremiebedragen verhoogd met de rente daarover.

Spaarhypotheek met SEW

Kenmerken:

• Hypothecaire lening gecombineerd met een geblokkeerde spaarrekening
• Rentedemping en zekerheid over de aflossing zijn ook hier van toepassing
• Overlijdensrisico moet apart worden meeverzekerd

Voor- en nadelen van deze variant zijn grotendeels gelijk aan de spaarhypotheek met KEW.

Voordelen:

• Maximale renteaftrek gedurende gehele looptijd
• Rentedemping: bruto- en nettolasten blijven constant (bij een gelijkblijvend rentepercentage)
• Zekerheid omtrent de aflossing: op de einddatum wordt (het beoogde deel van) de hoofdsom volledig afgelost
• Verzekerde som bij overlijden is bij de spaarhypotheek een vast bedrag waarmee de hypothecaire lening geheel/gedeeltelijk kan worden afgelost

Nadelen:

• Relatieve gebondenheid aan één geldgever en/of verzekeraar
• Slechts onder bepaalde voorwaarden kan de uitkering of afkoopwaarde geheel belastingvrij zijn
• Hypotheekrente is meestal zo’n 0,2% hoger dan die voor hypothecaire leningen op basis van annuïteiten of de levenshypotheek (andere provisiestructuur)
• Geldnemer moet voldoen aan de voorwaarden van de kapitaalverzekering eigen woning (KEW) om de uitkering belastingvrij te kunnen laten plaatsvinden.